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量化策略多元,九泰基金量化投资

发布时间:2020-03-26 16:45编辑:小狐阅读: 423次 手机阅读

3月份以来,新冠肺炎疫情在海外蔓延,原油等各类资产价格剧烈波动,全球股市上演巨幅震荡。在这样严峻形势下,权益类产品整体表现较为乏力。

量化投资策略综合运用了现代数学、统计学的方法,来追求获取股票的超额收益。利用统计学原理和计算机技术,基金者能够广泛覆盖 A股股票,再尽量从中优选出能够 “大概率 ”跑赢市场的股票构建投资组合。基于同样的道理,量化基金可能选出上百只股票进行投资,从而可能使得风险有所降低。

量化策略多元,九泰基金量化投资(图1)

大盘震荡,或凸显量化投资优势

根据投资策略不同,量化基金通常被划分为主动型、指数型和对冲型三种类型,其中主动型多为主动股票混合型量化基金,采用多因子选股、事件驱动等策略;指数型则多采用量化方法辅助指数跟踪或指数增强;对冲型则是加入了市场中性策略对冲风险。

其中最受欢迎的,可能是指数增强型量化基金。它是主动投资和被动投资的有机结合,其目标是在控制跟踪误差的前提下,通过风险模型和交易成本模型对投资组合优化,最终实现追求稳定、持续超越基准指数的表现,在宽基指数估值整体下行至历史低位的当下,亦可成为投资者可以考虑的中长期投资标的。

量化策略多元,九泰基金量化投资(图2)

多因子策略,追求长期回报

九泰基金量化投资团队出量化多策略模型、事件驱动策略模型、多层次选股模型等多个策略。这些投资策略接受市场的检验并进行优化,不同的量化策略对应不同的市场环境,尽量根据市场动态调整各策略的配置。

九泰量化基金采用海外先进量化技术与本土智慧相结合的科学选股方式,综合考虑驱动股价的长期和短期因子,争取全市场、全方位选股。同时结合公司基本面,市场环境,以及投资者行为等信息努力精选股票,争取做到长期价值投资。

量化策略多元,九泰基金量化投资(图3)

业绩评价不止看回报

更应看控制风险能力

量化基金所追求的,不是短期收益曲线的大起大落,而是在一个相对长期的范围内,力争获取超越业绩比较基准的收益。

九泰基金量化投资

团队成员经验丰富

九泰基金量化团队核心成员曾有十多年大型公募、私募经验,过社保组合、境外、境内量化对冲、主动多策略量化、期货高频、被动量化的单市场、跨市场权益、债券、商品、跨境产品、分级基金,经验较丰富。

量化策略多元

通过对市场基本面特征和市场面特征的总结,尽量寻找出可以准确刻画市场特点的规律,对这些规律进行量化统计的,进而形成单个策略组合。比如根据市场风格轮动模型,以及当前市场的主要矛盾,来选择相应的股票策略配置,并进行股票投资。

本文相关词条概念解析:

量化

在数字信号处理领域,量化指将信号的连续取值(或者大量可能的离散取值)近似为有限多个(或较少的)离散值的过程。量化主要应用于从连续信号到数字信号的转换中。连续信号经过采样成为离散信号,离散信号经过量化即成为数字信号。注意离散信号通常情况下并不需要经过量化的过程,但可能在值域上并不离散,还是需要经过量化的过程。信号的采样和量化通常都是由ADC实现的。

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