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每次交易的赌注是在交易前就规定清楚的

发布时间:2020-05-22 22:48编辑:小狐阅读: 335次 手机阅读

我理解的“风险”

疫情期间,各个行业都受到了不小的冲击,尤其是实体行业,可以说是举步维艰,而金融行业就不可避免的会因实体企业的溃败受到深远的影响。这是应该更加强调风险的一年,但却也是更加激发人性弱点的一年(原油宝事件就是危机中韭菜想着发财反而被收割的一个典型案例)

那我们今天就来继续谈谈“风险”虽是老生常谈,但是我觉得是永不过时的话题。

风险这个事儿,很多人都谈,但是基本都是在扯一种概念上的东西,例如什么经济下行风险,什么政策风险,什么意外事件风险。

风险的扩大

对于在市场中做交易的人来说,一切的概念上的风险落在实处,就是交易时可能会亏损的钱(盈利回吐也算一种形式的亏钱)

我们扪心自问,对我们真的产生重大影响的一次亏损是怎么样的?

是不是刚开始只是一个小小的亏损金额,但是我们抱有侥幸,因为很多次的经验告诉我们,我们再等一等,价格会回去,亏损会减小,甚至扭亏为盈。

但是这一次再等等,亏损却一直逐渐扩大,直到我们实在承受不住了砍仓了结,甚至爆仓了结,我们才幡然悔悟:要是之前早点认赔也不会事到如今变成这样难以挽回的结局。然而可悲的是,这一过程却是像宿命般轮回上演,亏损之神好像在盯着交易者们:不是不报,日子未到

如何扭转?

而想要扭转这一宿命式的结局,就必须如我前文所述,把对风险认知变成“潜在可能损失的钱”即交易整个过程里最大浮亏值,而把收益认知变成“平仓了结后的收益才是真实的收益”即风险看全过程,收益只看结果!

交易统计里有两个指标:MAE(下图红框)和MFE(下图蓝框)他们分别代表了每笔交易经历的最大浮亏和最大浮盈利。通过分析最终盈亏(下图绿框)和MAF和MFE的分布情况,我们可以了解到交易策略的基本思路。

每次交易的赌注是在交易前就规定清楚的(图1)

今天我们重点谈一下如何在行为上也遵循对于风险的这一认知。

其实很简单,相信大家听过“以损定仓”的概念,其实也可以反过来想,定好止损的大小与仓位也就定下了最不利情形下最大的亏损金额,即我上文所说的风险。

这样一来每次交易就有一个清晰的“注”的概念,每次交易的赌注是在交易前就规定清楚的,每次的交易风险也就得到了确定,而每次“注”的大小都是相对当前账户总资金做比较的。

正所谓本金有限,机会无限。当你的“注”有很多很多可以下的次数的时候,自然就存活下来的希望大了。

注的大小确定了,每次交易就都会有一个投入(注)和产出(收益)概念,就可以每次都衡量这笔买卖值不值,而这些都是行为上紧盯风险(潜在可能损失的钱)所带来的好处,这些好处会持续地在实践中给予交易者长期的正反馈。

最后,我们也需要考虑一些极端行情,例如周一跳空超级多的空间,或某些产品一开盘就触发涨跌停,这时候的最大亏损价格幅度就当成实际会遇到的情况,来制定多少头寸(手数)在这样情况下依然是一种安全的亏损金额。

本文相关词条概念解析:

风险

风险是指某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。风险大致有两种定义:一种定义强调了风险表现为不确定性;而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性,说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利,属于广义风险。金融风险属于此类。而风险表现为损失的不确定性,说明风险只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,属于狭义风险。风险和收益成正比,所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润,而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。在金融经济学中,风险是指投资收益的不确定性。具有普遍性、客观性、损失性、不确定性。是筹资管理上的一类术语。

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